Analyse Aktie Dialog Semiconductor PLC (GB0059822006)

Dialog Semconductor – Starke Zahlen und Fusionsfantasie

Ein Beitrag von Asset123 7 30.07.2014

Die jüngst gescheiterte Fusion zwischen Dialog und dem österreichischen Halbleiterhersteller ams sollte keine langen Gesichter bei Dialog hinterlassen. Das Unternehmen wird auch weiter seinen Wachstumskurs alleine gut fortsetzen können. Die Gewinndynamik bei Dialog sollte aufgrund der Erweiterung des Produkt- und Kundenportfolios weiter hoch sein. Neben der Nachfrage in den Hauptgeschäftsfeldern Smartphones, Tablet-PCs und Ultra-Books sollten das Connectivity-Segment und der Bereich Power Conversion weiter an Bedeutung gewinnen und dabei zur Gewinndynamisierung beitragen.
 
Dialog Semiconductor PLC
 
 
Micronas Semiconductor Holding...
 
 
Melexis NV
 

Die Dialog-Story ist spannend. Sehr spannend! Ein komplexes Produkt, keine Produktionsrisiken und hohe Margen. Dazu Kunden, die sich sehen lassen können wie etwa Apple oder die großen und exklusiven Automobilhersteller, die alle auf das Know How von Dialog setzen. Die jüngst abgelieferten Quartalszahlen spiegeln dabei den finanziellen Erfolg des Geschäftsmodells wieder und aufgrund der vorausschauenden und cleveren Unternehmensplanung scheint der Boden für weiteres dynamisches Wachstum gut bestellt zu sein.

Hier sind beispielsweise positive Impulse aus Design Wins bei Apple (iWatch) zu nennen. Auch die Neukundengewinnung bei Powermanagement-Komponenten tragen dazu bei. Auch die weitere Diversifizierung durch Produktneueinführungen mit neuen Applikationspartnern und Plattform-Design-Wins für Powermanagement- und Audiolösungen helfen die Geschäftsrisiken zu reduzieren und stellen das Geschäftsmodell auf noch breitere Beine.

Die erwartete Produktpipeline mit unter anderem Quickcharge und Smart-Lighting-Anwendungen hat das Potential zu einem kräftigen Umsatzschub

Schauen wir auf die tollen Q2/2014 Zahlen:

Dialog Semiconductor PLC (GB0059822006)

Im Kennzahlenvergleich mit Peers wie

Melexis NV (BE0165385973)

oder

Micronas Semiconductor Holding AG (CH0012337421)

erscheint Dialog Semicondutor als relativ günstig bewertet. Vor allem die oben gezeigten Geschäftsperspektiven und Erweiterungen sollten hier für weitere Bewertungsverbesserungen sorgen.

Fazit: Dialog ist ein wachsender auf dem Weg zu weiteren geschäftlichen Erfolgen stehender innovativer Player, der m.E. aufgrund der vorhandenen Wachstumspotenziale,  des risikoarmen Geschäftsmodells sowie eines cleveren Managements weiter aussichtsreich erscheint.


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